Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Kapan Waktu Terbaik Untuk Berinvestasi Pada Reksa Dana Saham?


Tirai akhir tahun telah ditarik; sekarang saatnya untuk mengucapkan selamat tinggal pada yang lama dan mengungkap Tahun Baru untuk merangkul yang baru. Ini adalah waktu untuk menetapkan resolusi dan tujuan untuk diri kita sendiri, yang akan meningkatkan kesejahteraan fisik, mental dan finansial kita. Dua yang pertama terkait dengan kesehatan dan kami mencoba untuk mengikutinya sambil mengabaikan kesejahteraan finansial kami seiring berjalannya waktu. Ketika kami mengatakan kesejahteraan finansial, yang kami maksud adalah keputusan investasi.

Kami tidak berinvestasi dengan serius dalam ekuitas karena kami mencoba mengikuti mantra "beli rendah, jual tinggi" dan gagal melakukannya. Terlihat bahwa ketika pasar mencapai titik terendah, sebagian besar investor fokus untuk keluar dari investasi mereka untuk mempertahankan modal mereka daripada mencoba mengambil keuntungan dari harga yang lebih rendah dan menggunakan modal tambahan. Atau mereka tidak berpikir jangka panjang dan menunda investasi mereka. 

 Alasan umum yang diberikan investor ketika mereka ingin menghindari atau menunda investasi mereka adalah…

"Sudah terlambat!"

Atau "Ini bukan waktu yang tepat." 

Atau “Mengapa saya harus berinvestasi sekarang?” 

Atau “Kapan saya harus berinvestasi di Reksa Dana?”

Atau “Kapan waktu terbaik untuk berinvestasi di reksa dana?”

Jika Anda juga memberikan alasan-alasan ini dalam hal berinvestasi, maka Anda membuat kesalahan besar. Ingat, Anda tidak boleh menunda investasi; mulai perjalanan investasi Anda segera! Waktu terbaik untuk memulai perjalanan investasi Anda, jika Anda belum memulai, adalah 'Hari ini'! 

Berikut adalah beberapa tips untuk membantu Anda memulai perjalanan investasi Anda.

1. Jangan Tunda, Itu Bisa Membebani Anda 

Ketika kita menunda atau menghindari investasi, kita hanya menunda atau sepenuhnya menghindari penciptaan kekayaan yang sukses. Keterlambatan dalam berinvestasi mengurangi kekuatan peracikan karena jangka waktu investasi berkurang.

Untuk memahami lebih baik, mari kita lihat jumlah yang akan diperoleh tiga teman – Ajay, Vijay dan Ram – di akhir masa investasi mereka. Jika Ajay mulai menginvestasikan INR 2.000 per bulan pada usia 25, untuk pensiun pada usia 60, dan dua temannya, Vijay dan Ram, mulai berinvestasi masing-masing 5 dan 15 tahun kemudian, maka nilai masa depan masing-masing akan berbeda .

Terlihat pada Tabel 1 bahwa nilai masa depan berkurang dengan pengurangan jangka waktu investasi (kurangi usia seseorang dari usia pensiun).

Tabel 1: Pengaruh investasi tertunda

nama orang Usia saat memulai Jangka waktu investasi (tahun) Jumlah Investasi (INR) Nilai Masa Depan saat Pensiun (INR)
Ajay 25 35 840,000 1,28 crore
Vijay 30 30 720,000 69,89 lakh
Rama 40 20 480,000 19,78 lakh
Catatan: Tingkat asumsi pada 12% pa untuk menghitung FV

Meskipun mereka semua memperoleh tingkat pengembalian yang sama per tahun atas investasi mereka, Ajay yang mulai berinvestasi lebih awal akan memiliki korpus terbesar sejauh ini pada saat pensiun. Oleh karena itu, memulai perjalanan investasi lebih awal adalah anugerah, jika Anda ingin membangun korpus besar untuk tujuan keuangan Anda.

Faktanya, mari kita asumsikan bahwa meskipun Vijay menunda investasinya selama lima tahun, ia menginvestasikan sejumlah INR 1,20 lakh per tahun untuk mengejar Ajay, dan Ram menginvestasikan INR 3,60 lakh per tahun untuk mengejar keduanya. Bahkan kemudian, corpus akan menjadi INR 1,11 cr untuk Vijay dan INR 99,05 lakh untuk Ram, yang lebih kecil dibandingkan dengan nilai masa depan Ajay. Perbedaannya tidak lain adalah biaya penundaan.

2. Pilih Aset yang Tepat untuk Menghadapi Volatilitas dan Risiko

Memilih aset yang tepat adalah penting karena akan membantu menumbuhkan kekayaan untuk Anda. Ekuitas sebagai kelas aset dapat membantu Anda menumbuhkan kekayaan Anda berlipat ganda, tetapi seiring dengan pengembalian yang lebih tinggi, datanglah sifatnya yang bergejolak, yang cenderung dibingungkan oleh investor dengan risiko.

Volatilitas berkurang selama periode waktu tertentu tetapi risiko mungkin tidak. Risiko adalah tentang memilih produk yang tepat. Misalnya, jika Anda memilih perusahaan dengan manajemen yang buruk, itu bisa menjadi risiko; terlepas dari bagaimana pasar bergerak, harga saham mungkin tidak akan pernah terapresiasi.

Saham Kingfisher Airlines adalah contoh sempurna (grafik 1). Stok pada tahun 2006 berada di INR 76, dan kemudian pada tahun 2007 mencapai puncaknya hampir INR 300+ hanya untuk jatuh secara drastis dan tidak pernah pulih. Pada akhirnya, seorang investor akan kehilangan semua uangnya karena saham tersebut delisting. Ini adalah contoh klasik dari proposisi berisiko yang mengakibatkan kerugian permanen; tapi itu bukan volatilitas.

Grafik 1:  Pergerakan harga Kingfisher Airlines

Sumber (Penelitian Ventura)

 

Sekarang, jika Anda memilih perusahaan dengan manajemen yang baik, harganya mungkin stagnan dan mungkin tidak bergerak untuk jangka waktu yang sangat lama, tetapi pada akhirnya akan memberikan hasil. Memilih manajemen adalah risiko dan pergerakan harga adalah tentang volatilitas. Volatilitas adalah fenomena terkait pasar dan risiko lebih intrinsik.

Sebagai contoh, harga Reliance Industries bertahan pada kisaran INR 400 hingga INR 500 dari tahun 2010 hingga Januari 2017. Kemudian, saham tersebut rally dan mempertahankan momentumnya (seperti yang terlihat pada grafik 2). Harga saham bergerak dari INR 544 pada Februari 2017 menjadi INR 2.370,25 pada Desember 2021.

Grafik 2: Pergerakan Harga Reliance Industries

Sumber (Penelitian Ventura)

 

Ketika Anda memilih reksa dana ekuitas, Anda berinvestasi dalam sekeranjang beberapa saham dari berbagai perusahaan. Diversifikasi ini mencegah Anda dari kerugian yang lebih besar ketika pasar menjadi hangat. Jadi sementara Anda masih harus berurusan dengan volatilitas, faktor risikonya berkurang. Inilah salah satu alasan utama mengapa reksa dana merupakan rencana investasi 'sepanjang musim'.

Pasar ekuitas pada dasarnya akan bergejolak. Ini adalah pemberian. Dalam jangka pendek, volatilitas akan lebih banyak dan seiring dengan meningkatnya cakrawala waktu, volatilitas berkurang.

Cara terbaik untuk memahami volatilitas adalah dengan melihat pengembalian bergulir. Dalam tabel 2 yang diberikan di bawah ini telah diambil pengembalian bergulir maksimum dan minimum selama periode 20 tahun.

Artinya, jika Anda berinvestasi pada hari apa pun selama periode ini dan menahan investasi selama satu tahun, pengembalian minimum Anda adalah -51,70% dan pengembalian maksimum adalah 97,32%. Seiring bertambahnya waktu, perbedaan antara keduanya menjadi lebih kecil. Pada tahun ketiga, pengembalian minimum masih negatif, tetapi kesenjangan antara pengembalian maksimum negatif dan positif berkurang.

Selanjutnya, pada tahun ke- 5 , pengembalian minimum telah berubah menjadi positif seiring dengan pengembalian maksimum dan perbedaan antara keduanya semakin menurun. Terakhir, di tahun ke- 10 , perbedaan antara pengembalian minimum dan maksimum menyempit dan keduanya positif. Jadi, jika investasi dilakukan selama 10 tahun, investor tidak pernah merugi dan pengembalian minimum 6,38% dan maksimum 22,08%. Pada kenyataannya, pengembalian aktual investor akan berada di antara keduanya.

Tabel 2: Rentang volatilitas

Durasi Pengembalian Rolling Minimum (%) Pengembalian Rolling Maksimum (%)
Periode Waktu: 1 Januari 2001 hingga 31 Desember 2020
1 tahun -51.7 97.32
3 tahun -12.58 59.52
5 Tahun 0.15 46.72
10 Tahun 6.38 22.08

Jadi, untuk menumbuhkan kekayaan dengan berinvestasi di reksa dana ekuitas, Anda harus berpikir jangka panjang karena volatilitasnya mengecil dan hanya risiko pasar minimal yang tersisa.

3. Berinvestasi Secara Teratur dan Rajin

Saat berinvestasi di reksa dana ekuitas, lakukan melalui rencana investasi sistematis (SIP) karena Anda mengurangi faktor risiko lebih lanjut dengan menginvestasikan jumlah tetap secara berkala, terlepas dari kondisi pasar yang umum. Ini karena ketika pasar turun, Anda mendapatkan lebih banyak unit dan ketika pasar naik, Anda membeli lebih sedikit unit.

Misalnya, jika Anda menginvestasikan INR 10.000 setiap bulan dalam SIP dan dengan asumsi bahwa Sensex turun 5% setiap bulan selama 6 bulan ke depan dan kemudian naik 5% setiap bulan selama enam bulan tersisa, pada akhir tahun, jumlah yang Anda terima adalah INR 1,45.971 pada investasi INR 1,20 lakh meskipun Anda melihat kenaikan 30% dan kemudian penurunan 30% di pasar.

Jika Anda amati, Anda mulai dengan NAB sebesar INR 10 dan pada akhirnya kembali lagi menjadi sekitar INR 10 setelah satu tahun (lihat tabel 3 di bawah).

Sensex hanyalah titik referensi untuk menunjukkan pergerakan pasar.

Tabel 3: Ilustrasi manfaat Rupee Cost Averaging:

Tanggal Jumlah seks TIDAK Satuan
1-Jan-21 10000 57897 10 1000
1-Feb-21 10000 55002.2 9.5 1052.6
1-Mar-21 10000 52252 9 1108
1-Apr-21 10000 49639.4 8.6 1166.4
1-Mei-21 10000 47157.5 8.1 1227.7
1-Jun-21 10000 44799.6 7.7 1292.4
1-Jul-21 10000 47039.6 8.1 1230.8
1-Agustus-21 10000 49391.6 8.5 1172.2
1-Sep-21 10000 51861.1 9 1116.4
1-Okt-21 10000 54454.2 9.4 1063.2
1-Nov-21 10000 57176.9 9.9 1012.6
1-Des-21 10000 60035.7 10.4 964.4
31-Des-21 120000 63037.5 10.9 13406.7

Jadi, investasi SIP di reksa dana ekuitas, terlepas dari pergerakan pasar, adalah alat yang sangat membantu di tangan investor.

4. Sabar dan Disiplin

Jalan menuju kekayaan membutuhkan kesabaran dan disiplin, sama seperti Roma tidak dibangun dalam sehari. Selama periode jangka pendek, pasar sangat fluktuatif dan pengembalian yang dihasilkan berada dalam kisaran yang lebih luas. Tetapi selama periode waktu yang lebih lama, volatilitas pasar mereda dan pengembalian berada dalam kisaran yang sempit.

Misalnya, lihat grafik kinerja yang diberikan di bawah ini dari dana kapitalisasi besar dibandingkan dengan S&P BSE Sensex selama 15 tahun. Anda dapat melihat bahwa meskipun terjadi penurunan tajam pada tahun 2008-2009 (krisis Lehmann), 2015-2016 (pasca pemilu) dan Maret 2020 (krisis COVID) pada grafik 3, dana tersebut telah bekerja dengan baik dan mengungguli S&P BSE Sensex .

Jika seorang investor telah menginvestasikan INR 10.000 di HDFC Top 100 Fund pada Jan 2006, ketika Sensex naik pada Desember 2007, nilainya mencapai INR 19.451. Kemudian ketika terjadi penurunan pasar antara tahun 2008 dan 2009, nilainya jatuh kembali ke 10.602 (Maret 2009). Namun, jika investor terus berinvestasi, nilainya berada di INR 55.202 pada Jan 2018.

Sekarang jika investor bersabar, dalam rentang waktu 12 tahun, nilainya meningkat hampir 5x, tetapi pada Maret 2020, nilainya turun menjadi INR 39.495 akibat ketakutan terhadap Covid. Namun, jika investor terus bertahan, nilai per tanggal akan menjadi INR 77.516.

Ini menunjukkan bahwa ketika Anda berinvestasi dalam ekuitas, kesabaran membantu Anda menumbuhkan kekayaan.

Grafik 3: Pertumbuhan jangka panjang meskipun volatilitas jangka pendek

(Sumber: Morningstar; Ventura Research)

Nilai diambil ke dasar INR 10.000

Saat Anda berinvestasi di reksa dana saham, Anda tidak perlu khawatir dengan proses pemilihan saham. Sebaliknya, Anda harus fokus pada tujuan Anda dan terus berinvestasi secara sistematis, tanpa menyerah pada kepanikan terkait gejolak pasar.

Ada sekitar 250 hari perdagangan dalam setahun, sehingga menjadi 2500 hari selama satu dekade. Sebagian besar pengembalian saham dalam satu dekade terjadi dalam 50 hingga 60 hari perdagangan. Ini berarti bahwa apa yang terjadi dalam 2% hari, menentukan pengembalian dekade Anda.

Bahkan guru pasar Warren Buffet, menganjurkan bahwa, “Berinvestasi yang sukses membutuhkan waktu, disiplin dan kesabaran. Tidak peduli seberapa besar bakat atau usaha, beberapa hal membutuhkan waktu: Anda tidak dapat menghasilkan bayi dalam satu bulan dengan membuat sembilan wanita hamil.”

Karena itu, ketika Anda berinvestasi di reksa dana saham, bersabarlah, tunjukkan ketekunan, ketekunan, dan biarkan dana Anda tumbuh, tanpa menentukan waktu pasar. Waktu di pasar sangat penting.

Intinya 

Kami mendapat penghasilan bulanan dan kami belanjakan bulanan; jadi mengapa kita tidak membudayakan kebiasaan berinvestasi setiap bulan? Perlakukan perjalanan investasi sebagai maraton bukan sprint. Jadi pikirkan jangka panjang, dan reksa dana saham adalah produk yang ideal untuk menciptakan kekayaan jangka panjang jika Anda mengikuti dua mantra untuk investasi: waktu terbaik untuk berinvestasi adalah sekarang dan cara terbaik untuk berinvestasi secara teratur, dengan kata lain setiap bulan.

 

Posting Komentar untuk "Kapan Waktu Terbaik Untuk Berinvestasi Pada Reksa Dana Saham?"